Entre le Livret A et le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), le choix peut sembler anodin. Les deux sont sûrs, défiscalisés et fixés par les pouvoirs publics, mais ils ne sont pas identiques dans leurs objectifs ni dans leur place au sein d’un patrimoine.
Beaucoup d’épargnants hésitent : faut-il privilégier le plus connu, répartir entre les deux, ou n’en conserver qu’un seul ?
En réalité, la décision dépend autant de la logique patrimoniale que de la rentabilité immédiate. Car au-delà du taux, c’est aussi la destination des fonds collectés et les plafonds disponibles qui comptent.
Voyons en détail comment fonctionnent ces deux produits d’épargne réglementée, leurs points communs, leurs différences et comment les utiliser de manière complémentaire.
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En résumé
Taux identique au 1ᵉʳ août 2025 : 1,7 % pour le Livret A et le LDDS (arrêté du 23 juillet 2025).
Les deux sont défiscalisés et garantis par l’État.
Plafond du Livret A : 22 950 €. Plafond du LDDS : 12 000 €.
Les fonds du Livret A financent principalement le logement social.
Les fonds du LDDS soutiennent aussi la transition énergétique et l’économie sociale et solidaire.
Possibilité de détenir les deux pour maximiser l’épargne sécurisée.
Disclaimer
Les informations ci-dessus sont fournies à titre informatif et général, selon les règles en vigueur au 1ᵉʳ août 2025. Elles ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Les conditions et taux des produits d’épargne réglementée sont fixés par les pouvoirs publics et peuvent évoluer. Pour toute décision, consultez un conseiller habilité ou référez-vous aux publications officielles (Banque de France, service-public.fr).
Fonctionnement du Livret A
Produit d’épargne réglementée, le Livret A est accessible à tous, sans condition d’âge ou de revenus. Il offre :
Sécurité totale : capital garanti et intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.
Liquidité : retraits et dépôts libres.
Taux fixé par l’État : 1,7 % au 1ᵉʳ août 2025.
Plafond : 22 950 € hors intérêts capitalisés.
Les fonds collectés sont centralisés à la Caisse des Dépôts et utilisés principalement pour financer des projets de logement social et des infrastructures d’intérêt général.
Fonctionnement du LDDS
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (ancien Codevi) partage de nombreux traits avec le Livret A :
Taux identique : 1,7 % au 1ᵉʳ août 2025.
Exonération totale d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Plafond plus bas : 12 000 € hors intérêts.
Liquidité totale.
Sa particularité est la destination des fonds : ils servent à financer la transition énergétique, la rénovation énergétique des logements, les PME, et peuvent soutenir des projets de l’économie sociale et solidaire.
LDD et Livret A : points communs et différences clés
Critère | Livret A | LDDS |
Taux au 1ᵉʳ août 2025 | 1,7 % | 1,7 % |
Plafond | 22 950 € | 12 000 € |
Fiscalité | Exonéré IR & PS | Exonéré IR & PS |
Accès | Ouvert à tous | Réservé aux contribuables domiciliés en France |
Affectation des fonds | Logement social, infrastructures | Transition énergétique, ESS, PME |
Nombre de livrets | 1 par personne | 1 par personne |
Peut-on cumuler Livret A et LDDS ?
Oui, la loi permet de détenir les deux en même temps. Cela porte le plafond global à 34 950 € hors intérêts, le tout défiscalisé et garanti par l’État.
La note de Tanguy
"Que ce soit le Livret A ou le LDDS, ces deux supports doivent avant tout servir d’épargne de précaution, en couvrant idéalement entre 9 et 12 mois maximum de vos charges courantes."
Utilité sociale et rôle des pouvoirs publics
Les deux livrets sont des outils de financement public :
La Caisse des Dépôts centralise une grande partie des fonds.
Les pouvoirs publics orientent ces sommes vers des projets d’intérêt général.
Livret A : soutien prioritaire au logement social, équipements collectifs, hôpitaux.
LDDS : financement d’actions en faveur de la transition écologique, de l'économie et de l’économie sociale et solidaire.
Plafonds cumulés : la théorie et la réalité patrimoniale
En théorie, un couple peut cumuler sur ses livrets d’épargne réglementée jusqu’à :
Livrets A : 2 × 22 950 € = 45 900 €
LDDS : 2 × 12 000 € = 24 000 €
Soit un total de 69 900 €, sécurisé, défiscalisé et disponible à tout moment.
En pratique, immobiliser une telle somme (à un taux de rémunération de 1,7 %, au 1ᵉʳ août 2025) ne se justifie que pour couvrir des besoins immédiats ou des projets à court terme.
En gestion patrimoniale, nous recommandons souvent de conserver l’équivalent de trois à six mois de dépenses courantes sur ce type d’épargne de précaution. Au-delà, il est généralement plus efficace de placer l’excédent sur des supports à rendement potentiel plus élevé, tout en adaptant le profil de risque.
Vous pouvez simuler l’évolution de votre capital et comparer avec d’autres placements grâce à notre calculatrice d’intérêt composé.
Cela constitue une épargne de précaution importante, mobilisable à tout moment, tout en finançant des projets utiles à la collectivité.
Comparaison stratégique et place dans un patrimoine global
Ces livrets doivent être vus comme une poche de liquidité sécurisée dans une stratégie patrimoniale.
Ils ne remplacent pas des placements à plus fort rendement sur le long terme (assurance-vie en unités de compte, immobilier, marchés financiers).
Pour approfondir la comparaison avec d’autres placements, consultez notre article :
Assurance-vie ou Livret A, quel placement choisir ?
La note de Tanguy
"Dans une allocation patrimoniale globale, ces livrets servent surtout de poche de liquidité sécurisée. Le risque, c’est de les suralimenter au détriment de placements plus performants à long terme."
Conclusion
En 2025, LDDS et Livret A partagent un taux identique de 1,7 %, une sécurité totale et une fiscalité avantageuse. Leur différence majeure réside dans le plafond et dans l’affectation des fonds collectés. Détenir les deux permet d’optimiser la poche d’épargne sécurisée tout en soutenant des projets à forte utilité sociale et environnementale.
Reste à trouver l’équilibre entre sécurité, liquidité et rendement dans votre stratégie patrimoniale. Car si ces livrets sont parfaits pour l’épargne de précaution, ils ne remplacent pas les placements de long terme plus performants.
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FAQ
Qui rapporte le plus, le Livret A ou le LDDS ?
À taux égal, aucun ne rapporte plus que l’autre. Le choix se fait sur le plafond et l’utilisation des fonds.
Est-il possible d’avoir un LDD et un Livret A ?
Oui, un particulier peut détenir les deux, ce qui augmente le montant global placé défiscalisé.
Pourquoi ne pas mettre plus de 3 000 € sur un Livret A ?
Certains conseillers estiment qu’au-delà d’un certain montant, l’argent pourrait être investi sur des supports plus rémunérateurs.
Quel est l’intérêt d’avoir un LDD ?
Diversifier ses liquidités et participer au financement de projets à impact environnemental et social.
Est-ce que le LDD est imposable ?
Non, les intérêts sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.
Quels sont les inconvénients du LDDS ?
Plafond plus bas que le Livret A, taux identique, et fonds mobilisés pour des projets décidés par l’État.
Conseiller en investissements
Passionné par l’investissement, j’ai été formé comme Ingénieur en Finance avant de devenir Conseiller en Gestion de Patrimoine.
Depuis plus de 5 ans, j’accompagne des particuliers à construire un patrimoine réellement aligné avec leur situation, leurs objectifs et leur manière de vivre.
Je suis convaincu d’une chose : un bon conseil financier doit être compréhensible, sur-mesure… et toujours guidé par l’intérêt du client, pas celui du produit.